大国文娱-第452部分

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　　　　林棋点了点头说道“可以！当做是上市之前的预热，高盛和其他的资本，成为风险投资，先一步造势，让市场知道盘古电脑股份有限公司有ipo意向！”

　　　　“最好上市之前，进行两三轮ipo！第一轮，高盛领衔投资，估值先是500亿美元，高盛投10亿美元，获得2的股权。之后，我们再进一步炒作业绩，让市场感觉，这个价格太便宜了。”保尔森说道，“第二轮，估值提升到1000亿美元，高盛利用客户资源，用客户的资金订制一个共同基金，购买40亿美元，也既是4的股权，高盛自己投1股权，剩下3，则是客户的资本。上市之前，已经到了1000亿美元，且，逐渐披露业绩，释放出高利润和高增长，前景不可限量的预期。最后，上市之前，1500亿美元左右的段位，再引进一部分风投资本。最后，则是ipo环节，吸引市场上无数看好，却没有资格参与上市之前的几轮融资的投资者。你们自身的资质，配合我们的运营炒作，只要不是遇到大熊市，或者说科网概念泡沫破灭，应该是能成功的！”

　　　　“好！希望我们能合作愉快！”林棋笑道。

　　　　。

第905章　让利（）　
三天后，高盛公司董事会议讨论并通过对盘古电脑股份有限公司的投资。

　　　　拿到授权的保尔森，迅速的跟新创业电子集团签署了股权转让的协议。

　　　　“恭喜了，高盛公司，将会分享到我们新创业电子集团旗下最大和利润最高的子公司的成长红利和未来的上市股权价值增值的回报！”林棋笑道，“如果，盘古电脑能能以2000亿美元的市值上市，那么，保尔森先生你一定会是下一任的高盛公司ceo！”

　　　　“感谢！我和我的团队同事，会用自己的专业能力和努力，证明这笔交易是双赢的！”获得授权的保尔森，脸上露出了笑意。

　　　　作为下一任ceo的候选人之一，保尔森并不怀疑自己的能力和资源。但高盛并不缺少跟他一样厉害的顶级团队和高管，所以，必须要做出远远凌驾于其他高管的成绩，让其创造的业绩，相当于是高盛利润的支柱，这样才能十拿九稳。

　　　　而在华尔街，能成为高盛这样大的投行的ceo，无疑是很多优秀人才的终极梦想。

　　　　当然了，谁也没想到，后来保尔森不仅仅实现了梦想，成为高盛的ceo。甚至，在卸任高盛ceo之后，下一份工作甚至是美国的财政部长。

　　　　也正是因为知道保尔森的未来发展轨迹，所以，林棋觉得还是值得跟他成为朋友。

　　　　盘古电脑股份有限公司本身并不差钱，上市之前，并不需要增发股票来融资。之所以引进战略投资，仅仅为了上市，对于融资倒不是太看重。

　　　　所以，这次引进高盛来参股，是大股东新创业电子集团，直接转让2股权给高盛。

　　　　目前来看，盘古电脑股份有限公司765的股权是大股东新创业电子集团控股，转让2股权给高盛之后，大股东依然持有745的股权，占据绝对是支配地位。

　　　　剩下的股权，全部是盘古电脑股份有限公司的管理团队和员工持有。整个公司26万名员工中，持股的有13万。可以说，盘古电脑的股权激励制度，跟母公司新创业电子集团几乎是一个模子刻出来的一般。基本上，都是通过让员工广泛购买和持有公司股权，一方面是内部融资，另一方面，则是利益捆绑，让核心员工能充分享受到股权价值持续的增长带来的回报。

　　　　股东和员工双重属性，加强了内部的凝聚力和执行力。毕竟，所有人都明白，股权能获得回报，是建立在公司不养闲人，人人的时间、精力和能力都充分被榨干的基础上。

　　　　引进了高盛之后，很多员工都有点抱怨，高盛占了大便宜，入股价太低了，并没有因为高盛投资，而感觉到自豪。

　　　　从这些就可以看出，盘古电脑股份有限公司的员工和股东，基本上都是认同自己公司的价值，且对于公司未来的前景是充满信心的。

　　　　“10亿美元，拿2的股权，高盛真会占便宜！”高天有点不爽的说道，“3倍市盈率买入一家计算机行业的龙头的股票，也亏高盛敢要！”

　　　　“高盛敢要就给，只要高盛可以让盘古电脑以2000亿美元以上的市值上市，这笔代价还是值得付出的！”林棋笑道。

　　　　想要让投行卖力，最关键的是利益捆绑，让投行能赚足够的利润，且投行本身承担的风险并不是很大，这样才会让投行，在评估了利润和风险之后，投入更多的资源进行运作。

　　　　就如，盘古电脑这笔交易，让高盛运作，首先2的风险投资，如果项目成功，高盛至少赚30亿美元的投资收益。

　　　　除此之外，高盛会在后面几轮风投，引进一些客户的资金，管理客户的资金，保守估计，未来会让高盛每天赚取上亿美元的资管利润。

　　　　上市之后，高盛应该是要联合其他的华尔街巨头承销发行的，300亿美元的发行，给25的承销发行费用合计75亿美元，保守估计，高盛会从中赚3亿美元。

　　　　整个过程，高盛的风险的极低的。

　　　　因为，就算是盘古电脑股份有限公司不上市，未来也能靠着盈利，来赚回高盛投入的成本，靠着分红回报，牺牲一点时间，也是能拿回来。且，高盛还是可以转让股权的，以现在500亿美元估值来衡量，10亿美元的股权，随时都可以溢价卖出。

　　　　毕竟，这个价格本来就不是正常价，而是让利给高盛的折价，优厚的折价，换取高盛在美国资本市场的资源。

　　　　“要上市，肯定是要给外人占便宜，更何况，达成了上市目标之后，可以扩大盘古电脑股份有限公司在全球的品牌声誉。一家资产规模对于市场是未知的神秘公司根本不可能跟2000亿美元市值的巨头的影响力相比。仅仅是2000亿美元的市值，估计每天在全球都会有大量的研究报告和大量财经媒体的讨论，互联网上的曝光率也会极大的增长。”林棋笑道，“对于顶级大企业而言，曝光率也是一种重要的资源。大量的关注和曝光，本质上就是一种不要钱的免费宣传。”

　　　　除此之外，上市更关键的是，对员工的犒赏。此外，就是会让大股东增多了资本运营的平台和工具。

　　　　本质上，从资本市场弄到钱的手段，上市公司大股东，远远超过中小股东。就算是合理合法，不操纵股价和内幕交易，大股东仅根据市场已知，进行公开合法的操作，一样是可以攫取大量的利益。

　　　　比如，熊市股价低迷，完全可以合法的增持、回购股权。

　　　　牛市股价泡沫高，大股东完全可以减持抛售，或是以股权质押来换取贷款，又或者是高价增发股票，从市场高价圈钱，来增厚老股东的每股净资产。

　　　　甚至，更极端的还有，大股东不带中小股股东玩了，在股价极其低迷，远低于净资产和公允价值时，大股东资本充裕情况下，完全是可以通过要约收购流通股，私有化退市来进行套利。

　　　　也正是因为，大股东相对于中小股东，其实是拥有更多获利手段。所以，资本市场制定了一系列的限制大股东的手段，来保护中小股东的利益。但是，就算是再多限制，也不能改变大股东天然就比小股东，更能利用好资本市场来谋取利益。

　　　　。

第906章　新闻发布会（）　
1995年2月13日，盘古电脑股份有限公司总部大厦。

　　　　代表新创业电子集团的张茹和盘古电脑股份有限公司的ceo高天，以及高盛公司投行部门负责人保尔森联袂召开新闻发布会。

　　　　被邀请的媒体记者，虽已做好了心理准备的，但是新闻发布会开场不久，重磅新闻还是砸的全场震惊。

　　　　“今天邀请各位媒体朋友，主要是为了见证，新创业电子集体旗下的最大子公司，盘古电脑股份有限公司首次引进外部金融资本战略投资。”张茹以新创业电子集团ceo的身份代表母公司宣布，“这次的战略投资者，也是全球知名的金融巨头，高盛公司。我们将会以优惠的价格，向高盛转让盘古电脑股份有限公司2的股权。相信，引进高盛这个战略投资者，能够带给盘古股份有限公司一些新的发展机遇。”

　　　　“什么，高盛入股盘古电脑股份有限公司？”

　　　　“2的股权？可以透露具体金额吗？”

　　　　在场的媒体瞬间炸开锅。

　　　　各路媒体，纷纷在记新闻要点，因为，回头发出去，一定是个重磅新闻。

　　　　“高盛会以支付10亿美元现金的代价，换取2的盘古电脑股份有限公司的股权。”保尔森表示说道，“我认为，这将会是高盛公司最漂亮的投资，这将会给我们带来巨额的回报。盘古电脑在全球计算机市场的影响力，已经远远超过了ib！在非上市的科技巨头里面，全世界能罕见能找到堪与对比的资产！我们乐于投资这样的优质企业，并且，帮助这样的优质企业上市，获得更多的发展机会！”

　　　　“10亿美元2股权，也就是说现在的盘古电脑没有上市，已经价值500亿美元的估值？”

　　　　“是的！按照估值计算，目前盘古电脑价值500亿美元估值。”

　　　　“盘古电脑股份有限公司似乎是92年末成立的，才不到三年时间就有500亿美元的规模了！”在场的媒体再度震惊。

　　　　500亿美元的估值，绝对不是一个小数字！

　　　　目前，全球上市公司里面，市值能超过500亿美元的，也是凤毛菱角。香港的上市公司里面，接近于这个估值的，也就只有汇丰银行。而汇丰银行成立已经100多年了，盘古电脑股份有限公司才成立多久，把盘古1代上市时期也算上，也就十多年时间。若是，只算盘古电脑股份有限公司注册成立，那更是不到3年时间。

　　　　但实际上，盘古电脑股份有限公司起步高，一上来就是接手盘古电脑品牌这个庞大的资产，其管理团队也是盘古电脑事业部的原班人马。本质上，对于消费者而言，是否独立运营，都一样是盘古品牌。

　　　　不仅仅是品牌优势，更重要的是操作系统和软件、硬件生态环境，使得盘古电脑构建了坚不可摧的护城河。只要，全世界的计算机用户舍弃不了盘古的软件和硬件生态，那么，盘古电脑股份有限公司就很难失败。即使，一部分市场份额被其他的盘古兼容机厂商侵蚀，但是，越多的兼容机厂商，反而是越发的衬托盘古电脑股份有限公司的正统、正宗。

　　　　500亿美元的估值来衡量，其实还是比较低估了盘古电脑股份有限公司的价值。就算是不增长，甚至，未来业绩持续的退步，现有的业务，也是远超过500亿美元的价值。

　　　　高盛之所以能500亿美元认购，并不是盘古电脑股份有限公司现在仅值这么多，而是，让利高盛公司，让高盛为了获得更多利益，而给盘古电脑公司的上市而造势、奔走。

　　　　“500亿美元，对于我们盘古电脑股份有限公司而言，仅是3年的利润。”高天作为盘古电脑股份有限公司的ceo，开始解释，“引进高盛这个股东，我们折让了很多估值。主要是因为，如果按照公允的估值来投资我们，那么，世界上没有多少资本有能力购买我们的股权。且，高盛入股之后，支付的现金仅仅是小头，我们并不差这点现金！我们看中的是高盛在资本市场的影响力，能帮助我们择机以更公允的估值上市！作为一家在全球范围内具备举足轻重影响力的公司，我们需要通过上市，来实现更多的公众媒体曝光，获得更多的关注，以此维护我们的品牌的影响力。相对于，持续的砸钱聘用明星代言我们的产品而言，上市可能是更便宜，更高质量的宣传。尤其是我们，上市后市值必然不会低，在任何一个市场上市，都是容易吸引主流资金和投资者关注的大盘蓝筹，这种市值、成交活跃度等等方面都是排在股票交易所的所有上市公司前列，有助于我们品牌影响力扩大……”

　　　　……

　　　　在盘古电脑股份有限公司的新闻发布会结束之后，全球主流媒体，纷纷开始长篇累牍的报道，盘古电脑股份有限公司这家科技巨头引进高盛战略投资，且有上市计划的新闻报道。

　　　　与此同时，全世界的消费者，也是纷纷磨拳擦手，表示“盘古电脑如果上市，肯定要买它的股票！”

　　　　“这样产品随处可见的公司，明摆着是一眼看肥瘦的优质资产。”

　　　　“500亿美元的估值，仅是对高盛这样的战略投资者的优惠价吧，上市之后，保守估计会以几倍的估值上市，我见多了这种资本运作。除非是谁也看不懂的公司，可能会在上市初被看走眼，给了很低的估值。这种明摆着是优质资产，阿猫阿狗都能分析价值的公司，绝对会以很贵的价值上市，不会给上市后才投资的人带来丰厚回报。”

　　　　无数投资者和消费者的议论中，盘古电脑股份有限公司的估值炒作战役，也是徐徐拉开大幕。这种炒作，保守估计会持续几年时间，目的是吸引更多的机构和潜在投资者的关注。并不一定所有的关注者都能买的，但是，只要吸引极少数的资本购买，就足够了。

第907章　待价而沽（）　
1995年2月中旬。

　　　　高盛投资10亿美元，战略入股盘古电脑公司的消息被媒体扩散宣传之后，全球各路资本闻风而动，纷纷开始打听，盘古电脑公司ipo盛宴“入场券”的价格。

　　　　对此高盛解释“高盛仅是盘古的小股东，引进新的战略投资者，是盘古公司和大股东决定的事情。高盛作为持有2股权的小股东和投行，主要的义务是帮助盘古电脑股份有限公司在财务会计制度和公司治理层面朝着更规范，更符合上市公司标准的方向改进。”

　　　　而作为盘古电脑股份有限公司的ceo，高天则是表示“资本运营，投资、参股（盘古公司）请联系母公司新创业电子集团的ceo张茹小姐，她现在负责这个大项目。目前，我们盘古电脑股份有限公司本身，不需要增发融资，主要是母公司转让一部分股权，引进战略投资者。”

　　　　随着高天的解释之后，很快更多的资本，开始联系张茹。

　　　　十多年的商场历练，张茹目前也是成长为合格的ceo，虽然，在新创业电子集团内部，ceo权利其实很有限，但是，目前盘古公司引进战略投资者和上市项目上，林棋还是授予张茹很大的决策权，当然了，这个决策权，其实是按照既定的剧本来。

　　　　也就是引进资本的估值是限制死了，决定引进谁来投资盘古电脑，张茹可以有一定发挥空间。

　　　　“我们欢迎新的战略投资者，但并不是盲目的引进资本，实际上，我们对投资者的要求主要是两点一不干涉盘古电脑的战略发展。二则是能带给盘古电脑一些帮助，无论是品牌影响力、口碑还是市场渠道，都是可以的，如果，仅仅是有钱而不能带来其他帮助，并不是什么欢迎的投资者。”张茹很自信的表示，“至于估值，则是1000亿美元起步！”

　　　　对面众多资本的询价，无论的新创业电子集团还是高盛公司，都是一口价1000亿美元估值。

　　　　这个天价，自然是吓退了不少资本。要知道，现在的ib公司的市值也才500多亿美元。

　　　　虽然，ib公司目前经营遇到一些困难，但是，ib的历史，让不少投资者深信，ib的困境是暂时的，下一个时代，ib一定会重新创造奇迹。但实际上，未来几十年，ib做的事情就是不断的砍掉研发和不赚钱的项目，精简ib公司的人员和团队，以此让短期的财务报表