变股市为聚宝盆:短线铁律-第8部分

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则自动停止交易。＇1）更应该放弃。想通这个道理的人，一年就做一次行情足矣。
　　原则是：每一次放弃，都必须是一次升华，否则就不算为放弃；每一次选择，都必须是一次升华，否则就不要选择。缺陷是一种恩惠。有不少宗教修身信条也告诫人们，不要“因得而喜，因失而悲”。
　　不要感到某一次交易不完美，不要觉得鱼头、鱼尾都应该你拿，更不要指望把股市的钱都赚光。做人最大的乐趣，在于通过奋斗去获得我们想要的东西，所以，有缺点意味着我们可以进一步完美，有匮乏之处意味着我们可以进一步努力。如果我们每天早上醒过来，感到自己今天缺点儿什么，还需要追求，还需要更加完美，那是一件多么值得庆幸的事情啊！
　　本章小结
　　世界上从来不存在天生成功的投资家，与生俱来的人性弱点、情绪化的操作，是投资失利的根源。而战胜人性弱点，要靠长期的、艰苦的训练与修炼。成熟的投资者，首先是确立正确理念，培养良好的投资习惯，建立适合的交易系统，再是坚定不移的执行力。上升到理性来认识，塑造成适合炒股这块料，无非是靠正确的世界观和良好的方法论。
　　

3。1　　从田忌赛马说起
古代策略，见著于《田忌赛马》。齐国的大将田忌，很喜欢赛马，有一回，他和齐威王约定，要进行一场比赛。他们商量好，把各自的马分成上、中、下三等。比赛的时候，要上马对上马，中马对中马，次马对次马。由于齐威王每个等级的马都比田忌的*得多，所以几场比赛下来，田忌都失败了。田忌觉得很扫兴，比赛还没有结束，就准备离开赛马场，这时，田忌抬头一看，人群中有个人，原来是自己的好朋友孙膑。
　　孙膑招呼田忌过来，对他说：“我刚才看了赛马，威王的马比您的马快不了多少呀。”孙膑还没有说完，田忌瞪了他一眼：“想不到您也来挖苦我！”孙膑说：“我不是挖苦您，我是说您再同他赛一次，我有办法让您准能赢了他。”田忌疑惑地看着孙膑：“您是说另换一匹马来？”孙膑摇摇头说：“连一匹马也不需要更换。”田忌毫无信心地说：“那结果还不是照样！”孙膑胸有成竹地说：“您就按照我的安排办吧。”
　　那边齐威王屡战屡胜，正在得意地夸耀自己马匹的时候，看见田忌陪着孙膑迎面走来，便说：“怎么，莫非您还要再赛一次？”田忌说：“当然！”齐威王一看，心中暗自好笑。“且慢！”田忌讲，“不过这会儿得说好，允许我随便出什么马！”齐威王满不在乎地说：“那就开始吧！”一声锣响，比赛又开始了。
　　孙膑先以下等马对齐威王的上等马，第一局输了。接着，进行第二场比赛。孙膑拿上等马对齐威王的中等马，获胜了一局。第三局比赛，孙膑拿中等马对齐威王的下等马，又战胜了一局。这下，齐威王目瞪口呆了。比赛的结果是三局两胜，当然是田忌赢了齐威王。还是同样的马匹，由于调换一下比赛的出场顺序，就得到转败为胜的结果，见表3…1。
　　表3…1　　赛马对局情况表
　　赛马对局情况列表（一）
　　区分 对局可能之一 对局可能之二 对局可能之三
　　齐威王 田忌 单局胜 结局 齐威王 田忌 单局胜 结局 齐威王 田忌 单局胜 结局
　　第一场 上马 上马 齐威王 齐威王 次马 上马 田忌 齐威王 上马 上马 齐威王 齐威王
　　第二场 中马 中马 齐威王 上马 中马 齐威王 中马 次马 齐威王
　　第三场 次马 次马 齐威王 中马 次马 齐威王 次马 中马 田忌
　　（续表）
　　赛马对局情况列表（二）
　　区分 对局可能之四 对局可能之五 对局可能之六
　　齐威王 田忌 单局胜 结局 齐威王 田忌 单局胜 结局 齐威王 田忌 单局胜 结局
　　第一场 上马 中马 齐威王 齐威王 上马 次马 齐威王 齐威王 上马 次马 齐威王 田忌
　　第二场 中马 上马 田忌 中马 中马 齐威王 中马 上马 田忌
　　第三场 次马 次马 齐威王 次马 上马 田忌 次马 中马 田忌
　　细心的读者也许会发现，表中齐威王获胜的概率还是大的，因为相比之下，同档次的马齐威王的占优。但是田忌为什么会赢呢？首先田忌的保密工作要做好，不然意图暴露，对方也换马出场就无法取胜；另外，要千方百计刺探对方出马的顺序才能制定己方顺序，如果情报不灵，既定策略落空，取胜也只是空谈。
　　策略的重要性对炒股也是一样，同样的资金量，同样的行情条件下，不同的策略炒法便有大为不同的结果。如果说经济学首要解决的是资源配置问题，而炒股首要解决的是策略问题。
　　本章要旨：提醒投资者重视对策略的认知，介绍几种不同的交易策略，讲解如何理性选择交易策略和风格。讲到策略要点，一要科学，建立客观的交易系统；二要顺应大盘，顺势而为；三要适合于你——　既要适合你的资金性质，又要适合你的性格。
　　

3。2　　选择交易策略：努力变成少数赢家（1）
有个问题平时可能没人去想，为什么普通人称为照相，专业人士却叫摄影；普通人称为写字，书法家却叫书法？这源于专业与非专业之分。话说回来，炒股同理，不做功课的人同样也在炒，修车的、卖蛋的都可以炒。而机构们忙了一大圈，也算做投资。区别何在？笔者要告诉你的是套路不同。那么，常用的炒股策略是怎样的，一般投资者能否也学会相对专业的炒股套路呢？答案是肯定的，但前提是不能嫌麻烦。
　　还有个问题想的人也比较少，那就是自己为什么常常会输，有时还输得很惨？不少朋友自然会用《南征北战》中的一句话来回答：“不是因为我们无能，而是对方太狡猾。”从而将不利的结果，统统归咎于自身以外的某种原因。试问，如果不是因为自己愿意投资入市，又有何种力量强迫于你呢？再说，即便市场环境恶化，你也完全可以退出，以保存实力不再继续玩了嘛！足见自身有原因。以中国革命战争史为例，当年红军被迫长征转移时，王明便将当时的失败归于“敌人过于强大”。那么，前几次反围剿斗争时，敌人就不够“强大”了吗？再说，既然敌人如此强大，岂不是中国革命永远无法成功？当然，这个问题历史已作了解答：外因（敌人）通过内因（己方策略）而起作用。换言之，你永远都有可选择的招。
　　还有个问题，很多人是因为看见左邻的王小二、右舍的张大妈进入股市赚了不少钱，并且权衡一下自己的才华比他们高出许多，然后才踏入股市的。你也许会问，自己也学了不少，甚至曾经多次抓到涨停板，但最终一算账还是没能赚到钱，其结局，并不比王小二、张大妈强多少，这是为什么？
　　回答是（除了大市环境外）因为你尚未形成长期稳定获利的套路，或者叫交易策略。该策略将解决如何对资产进行合理配置：进入何种市场投资，何时进入，何时退出，何时满仓，何时空仓，何时加码，何时减磅，以及何时持仓坚守，何时空仓等待。跟着而来的问题是，我们将根据什么理由来决定买或卖，依据什么标准来评判一宗交易的得与失。
　　要知道作交易有巨大的空间，有多种方案可供选择，进攻还是防御，追击还是转移，包括主观交易与客观交易、左侧交易与右侧交易、主动交易与被动交易等，仅退出方法就有“止损、止平、止赢”三种之分（见本章节）。投资者要选择适合于自己的交易策略和操作手段。如同战争中有运动战、阵地战、游击战等多种样式，任何一方都要趋利避害，选取有利于自身的作战方法。
　　就一般而论，交易策略通常涉及交易思想、交易原则、交易手段、交易标准、交易风格等。从实战角度看，从事股票投资需要建立“风险控制、资金管理、策略技术、情绪控制、执行纪律”等分系统。对于普通投资者而言，通过学习实践掌握一定的投资策略和交易技术是完全可能的，这是“磨刀不误砍柴工”。
　　战略*策略：顺应大盘态势
　　投资者之所以要经常分析大盘形势，研究当前热点，就是为了确定交易方向，坚持顺势而为。做股票其实就是两件事，认识形势与采取对策。要想通一个道理，如果要在波动不休的股市里赚到钱，就一定不能始终呆在里面，而应该“时而参与，时而休息”才行。
　　因此，认清市场当前主要走势方向，核实大盘是否处于“可操作区域”很重要。而且必须“顺势而为”，只参与那些行情趋势强烈，或者说行情主要趋势，并只持有符合这一主要走势方向的头寸，见图3…1。如果只参与30或60天均线上方的行情并交易，至少不会亏大钱。

3。2　　选择交易策略：努力变成少数赢家（2）
图3…1　　从上证指数看出，做股票必须“时而参与，时而休息”才行
　　坚持与大盘走势相匹配原则，在不同行情趋势及强度下，制定相应操作策略，总体思路是“强则追价，平可抄底＇ 1　　抄底：底是顶的对立面。如果在股价下降到一定程度后，买进股票，然后股价就回升了。那么你就是成功地抄到了底。＇1，落则空仓，盘整无为”。
　　1。　强则追价
　　当市场处于活跃强势时期，这个时候的操作策略是“长多短空”，操作战术是“追涨龙头”！这类股票主要伴随着整个指数型的大上升浪，其技术形态表现为完美的上升通道，并伴随匀速的量能放出，“突破”类个股脱颖而出。这时是“涨中买，买中涨”，敢于追涨，捕捉龙头，高了不轻易抛出，见图3…2。
　　图3…2　　当市场处于活跃强势时期采取买入持有策略
　　2。　平可抄底
　　市场处于平衡箱体时期，这个时候的操作策略是“长空短多”，波段机会操作战术是“高抛低吸”。要把握好波段空间中波轴、波势、波峰谷、波长、波幅5要素，坚持低买高卖不追涨。何为高，何为低？通常“高抛低吸”的操作点位于箱体运动的箱型顶部和底部位置；BOLL布林线的上轨线和下轨线；趋势通道的上轨趋势线和下轨支撑线；成交密集区的边缘线；投资者事先制定的止赢位或止损位；在支撑位买进，于压力位抛出，见图3…3。
　　图3…3　　当市场处于平衡箱体时期以“高抛低吸”为主，并适当休息
　　3。　落则空仓
　　当市场处于下跌疲惫弱势时期，这个时候的操作策略是“现金为王”，操作战术是“不参与”（以后有做空机制时另当别论）。做过股票的都知道，此时情况属于下跌N浪（见第1章道氏理论部分），杀伤力巨大，“多头不死，下跌不止”，投资者屡战屡败，损失惨重。所以最好的策略是“不参与”，见图3…4。
　　图3…4　　当市场处于下跌时期坚持空仓策略
　　4。　盘整无为
　　有的时间段行情很难做，属于“垃圾波动”。没有明显的趋势，每日上蹿下跳幅度又不大。刚买进去就有可能开始下跌，而刚卖掉，反而又涨了起来，没有明显的波段。其实这就是震荡＇ 1　　震荡：指股价一天之内忽高忽低地大幅度变化。＇1行情的特征，市场在围绕中枢震荡，而这种震荡的操作方法就是“不参与”，也就是休息。见图3…5。
　　图3…5　　面对这种震荡的操作方法就是“不参与”
　　战术*策略：配合大盘炒个股
　　中小投资者需要采取机动灵活的战术，是“基本战术上的游击战，与不排除有利条件下的持久战相结合”。游击战讲究灵活，持久战讲究坚定，两者合一。游击战在中国有悠久的历史。“游军之形，乍动乍静，避实击虚，视赢挠盛，结陈趋地，断绕四经。”游是走，击是打，游而不击是逃跑主义，击而不游是拼命主义，游击战的精髓是“敌进我退，敌驻我扰，敌疲我打，敌退我追”。合理选择作战地点，快速部署兵力，灵活选择作战时机，战斗结束迅速撤退。
　　在股市中，主力的实力大于我们许多倍，而散户则相当可怜。作为散户，对自己的优缺点要分析：不仅资金少、信息不灵通、分析能力有限、心态不稳定，还常犯错误、纪律性不强……这些都决定了我们在市场里处于弱势地位。如果跟主力采取消耗战，硬打死扛，股票涨了也不跑，跌了也不抛，认为反正迟早有一天股价会涨回来，其结果是不断地坐电梯（以来下跌是血的教训），结果终被主力套住。主要因为我们的作战方式不正确。如果我们采取游击战：打得赢就打，行情好的时候机会多，该买自然要买，赚了钱就跑。打不赢就跑，有风险更加要跑，跑是为了找到更好的方式来打，该卖的时候一定要卖。

3。2　　选择交易策略：努力变成少数赢家（3）
不排除有利条件下持久战的精髓，在于卖出以后不轻易换股，下次有买点再介入，直到抓住主升浪。理由是多数股票都有主升浪，只要行情好。粗略统计了一下，从2005年6月以来，几乎所有的股票涨幅都在200％以上，涨幅在100％以上的股票有1333只。
　　当市场处于强势或个股活跃时期，个股趋势形成，且大盘与个股两者方向一致时，可重仓出击。在牛市时，追涨有一定的必要性，否则，一味等待也许会错过机会。
　　当确认一轮趋势明朗或热点明确的上扬行情已经形成，才有追涨的理由。追涨不等于追高。一般情况下，没有必要追高，如果错过第一时间，就要避免在大阳线后买入，等回撤时再介入，等待第二轮的上攻行情。
　　对于启动不久或刚突破、处于牛市上升过程中的个股，则坚持追涨买入。任何时间段都可以介入，而且越早越好，任何犹疑都可能踏空。
　　在市场处于活跃强势时期，抓住个股波段机会高抛低吸。当大盘与个股两者方向不尽一致时，仅以中等仓位出击。对于波段操作买入点，应于股价回档后，在调整市的尾段，遇到支撑阻碍并且量、价由减变增时，方可介入。
　　在股市仍呈弱市运行格局的前提下，波段操作无疑是规避风险的较好方法，在下降通道的下轨线，或在连续下跌之后，阶段性低点位置适当做多，在反弹过程中，一旦触及上轨线及时止赢，在弱市里也能获得较好收益。
　　当市场环境尚可，处于平衡箱体时期或是相对弱市中，如果个股趋势形成，基于控制风险及更好地把握机会的原则，应将介入的时间尽量往后推，原则上应该在临收盘最后半小时，甚至收市前介入。
　　市场处于疲惫弱势时期，考虑观望或轻仓试探，见表3…2。
　　表3…2　　不同大盘情况下采取的不同操作策略
　　（结合大盘与个股机会的交易策略）
　　大盘走势 个股走势 稳健操作风格 激进操作风格
　　策略 仓位/％ 策略 仓位/％
　　市场处于强势 上升趋势 回撤介入 100 追涨 100
　　市场处于强势 波段机会 高抛低吸 70 高抛低吸 100
　　市场处于强势 下降趋势 不参与 0 少量参与 30
　　大盘平衡市 上升趋势 高抛低吸 50 追涨 70
　　大盘平衡市 波段机会 高抛低吸 50 高抛低吸 80
　　大盘平衡市 下降趋势 不参与 0 不参与 0
　　大盘平衡市 垃圾行情 不参与 0 高抛低吸 20
　　市场处于弱势 下降趋势 不参与 0 不参与 0
　　市场处于弱势 波段机会 不参与 0 高抛低吸 50
　　掌握交易的原则：策略指导思想
　　操作就必须遵循以一贯之原则和正确指导思想。这个指导思想不能因